截至3月30日(rì)，五家國有大(dà)行中，建行、交行、農行、工(gōng)行均已發布了2016年年報。從(cóng)已披露的數據來(lái)看(kàn)，這四家國有銀行在過去(qù)一年中淨利潤增速普遍回升，資産質量也進一步好轉，顯現較好的發展勢頭。不過值得(de)注意的是，2016年四家國有銀行對個人住房(fáng)貸款的投放(fàng)力度依然不減，房(fáng)貸的增速也大(dà)多超過20%，其中農行個人住房(fáng)貸款增幅超30%。  

  淨利增幅普遍回升

  2015年，持續的降息和利率市場化競争加劇(jù)等因素，曾令多家國有大(dà)行的盈利經曆了斷崖式的下跌，淨利潤增幅一度跌破1%，幾近“觸零”。2016年，銀行紛紛加深推進戰略轉型，挖掘盈利潛力，整體(tǐ)情況有所改善。

  數據顯示，在當前已披露年報的國有大(dà)行中，建行、農行、交行、工(gōng)行在過去(qù)一年歸屬于母公司股東的淨利潤增速分(fēn)别達到1.45%、1.86%、1.03%和0.4%， 四家銀行淨利潤總額超過7600億元，日(rì)均賺20億元，依然令很多中小銀行望塵莫及。

  從(cóng)國有銀行整體(tǐ)業績驅動因子分(fēn)解來(lái)看(kàn)，規模擴張是業績增長的主因。例如(rú)農行去(qù)年利息淨收入達3981.04億元，占 2016年營業收入的78.7%，是營業收入的最大(dà)組成部分(fēn)，其中規模增長導緻利息淨收入增加405.8億元。

  但(dàn)息差縮窄卻仍是銀行面臨的痛點。從(cóng)2014年11月以來(lái)，央行連續降息緻利差縮窄，拖了銀行利息淨收入的後腿。建行年報顯示，該行去(qù)年利息淨收入較上年減少399.53億元，降幅8.73%，利率變動反向導緻利息淨收入減少877.29億元。

  農行因利率變動導緻利息淨收入減少786.16億元，淨利息收益率和淨利差分(fēn)别較上年下降41個基點和39個基點；交行的利息淨收入也同比減少93.01億元，淨利息收益率和淨利差同比分(fēn)别下降34個基點和31個基點；工(gōng)行利息淨收入減少802.99億元，淨利差和淨利息收益率分(fēn)别比上年下降28個基點和31個基點。

  手續費傭金持續上漲

  在利差受到擠壓後，銀行紛紛在中間業務方面發力，以期增加手續費及傭金收入。數據顯示，工(gōng)行2016年實現手續費及傭金收入1647.14億元，比上年增加30.44億元，增長1.9%；建行實現手續費及傭金淨收入1185.09億元，較上年增長4.39%；農行實現手續費及傭金淨收入909.35億元，較上年增加83.86億元，增長10.2%；交行實現手續費及傭金淨收入367.95億元，同比增加17.68億元，增加5.05%。

  建行提到，去(qù)年該行結算與清算手續費收入126.12億元，較上年下降 4.21%，其中，受下調部分(fēn)結算價格标準影(yǐng)響，人民(mín)币結算收入較上年下降； 顧問(wèn)和咨詢費收入113.68億元，較上年下降16.75%，主要是爲支持實體(tǐ)經濟發展，本行延續前期對企業客戶以及小微企業客戶等采取的服務收費減免和優惠措施，相(xiàng)關收入同比下降。

  銀行卡手續費收入減少的還(hái)有農行，該行去(qù)年此項收入下降2.8%，與此同時，農行大(dà)力發展金融市場、投行、理(lǐ)财等輕資本型業務。其中，資産管理(lǐ)業務規模和收入雙增長，理(lǐ)财産品餘額三年增加了近一倍，達到1.63萬億元；私人銀行、信用卡、貴金屬、托管等戰略新興業務發展較快(kuài)，國際結算、結售彙、 跨境人民(mín)币業務市場份額穩中有升。

  工(gōng)行去(qù)年個人理(lǐ)财及私人銀行業務收入增加17.15億元，主要是代銷個人保險業務收入增加；對公理(lǐ)财業務收入增加21.35億元，主要是對公理(lǐ)财産品投資管理(lǐ)費收入、對公外彙業務收入和債券代理(lǐ)發行及承銷收入增加等。

  資産質量現好轉

  去(qù)年幾家國有大(dà)行的資産質量出現好轉，其中，工(gōng)行和交行不良率小幅增長，而農行和建行不良率均出現了下降。

  截至2016年末，農行不良貸款率爲2.37%，較2015年末下降0.02%，但(dàn)仍高于行業平均水平的1.74%。此外，去(qù)年農行的不良貸款餘額2308.34億元，較2015年末增加179.67億元。

  與農行一樣，建行去(qù)年不良貸款與不良貸款率也呈“一升一降”态勢。報告期内，建行不良貸款餘額1786.9億元，較上年增加127.1億元；不良貸款率1.52%，上年下降0.06個百分(fēn)點；撥備覆蓋率爲150.36%。工(gōng)行2016年不良貸款率爲1.62%，與較上年末上升0.12個百分(fēn)點；撥備覆蓋率136.69%，而上年同期爲156.34%；貸款撥備率2.22%，上年同期爲2.35%。

  從(cóng)交行數據來(lái)看(kàn)，截至去(qù)年底，該行不良率1.52%，較2015年底微升0.01個百分(fēn)點，不良貸款餘額624億元；逾期貸款餘額較2016年初下降51.5億元，逾期貸款率較年初下降0.4個百分(fēn)點。

  個人房(fáng)貸增幅超20%

  去(qù)年以來(lái)不少銀行發力零售貸款，其中房(fáng)貸貢獻了很大(dà)增量。從(cóng)已披露的多家銀行年報看(kàn)，2016年銀行幾乎都(dōu)加大(dà)了對個人住房(fáng)貸款的投放(fàng)力度，有的股份制銀行個人房(fáng)貸增速甚至超過八成。而國有大(dà)行個人房(fáng)貸的增速也大(dà)都(dōu)超過20%，其中農行個人住房(fáng)貸款增幅超30%。

  具體(tǐ)來(lái)看(kàn)，去(qù)年農行個人貸款餘額33408.79億元，較上年末增加6129.89億元，增長22.5%。農行在年報中解釋，增長主要是由于該行加強零售客戶營銷力度，加大(dà)個人住房(fáng)貸款的投放(fàng)力度。其中，個人住房(fáng)貸款餘額25599.7億元，較上年末增長32.8%，增量爲6329.52億元。而工(gōng)行和建行的個人住房(fáng)貸款增速也接近30%。

  對于樓市放(fàng)貸的明顯加速，建行表示，個人住房(fáng)貸款業務嚴格執行差别化信貸政策，重點支持百姓購(gòu)買自(zì)住房(fáng)；主動适應市場變化和客戶需求，在部分(fēn)地區試點推出住房(fáng)金融生(shēng)态圈綜合營銷服務方案和農民(mín)住房(fáng)财産抵押權抵押貸款業務。工(gōng)行行長谷澍在3月30日(rì)的業績發布會上也表示，該行個人住房(fáng)貸款去(qù)年增加了7000多億元，但(dàn)在個人住房(fáng)貸款的發放(fàng)上，比較注重支持個人合理(lǐ)的信貸需求，同時抑制炒房(fáng)等投機(jī)需求。谷澍用兩組數字解釋稱，一是該行投放(fàng)的個人住房(fáng)貸款中，3/4是貸給首套房(fáng)，爲改善個人住房(fáng)的合理(lǐ)需求；二是新發放(fàng)的7000億元中，投給三四線城(chéng)市的比例超過50%，是爲适應宏觀經濟的調控政策，進行去(qù)庫存。

  央行的數據顯示，2016年新增貸款中，以個人住房(fáng)按揭貸款爲主的住戶部門(mén)中長期貸款約占新增貸款總量的45%，這一比例明顯高于往年。而央行在今年有意引導資金流向實體(tǐ)經濟，分(fēn)析人士認爲，今年銀行房(fáng)貸将有所收緊。