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曆史性時刻!全國樓市大(dà)殺器來(lái)了!

來(lái)源:黃(huáng)生(shēng)看(kàn)金融、财經内參(mofzpy)、華爾街見(jiàn)聞、每日(rì)經濟新聞、金融五道口、經濟參考報、吳曉波頻道、

前天、昨天,連續2天都(dōu)注定是不平凡的兩天!

一個是銀行,一個是國土(tǔ)房(fáng)管局!

2月3日(rì)!請(qǐng)記住曆史性時刻!記住曆史性的一天!

各路(lù)翠花、狗剩還(hái)沒來(lái)得(de)及變成北上廣的Linda、Andy,有些券商交易員還(hái)堵在春運回城(chéng)的高速公路(lù)上,敬業的央行放(fàng)出了大(dà)招!

左一拳霹靂,右一掌鐵砂,意思都(dōu)一樣:"加息"!

這裡(lǐ)的“加息”,之所以打上引号,是因爲這裡(lǐ)的加息不同于通常意義上央行直接對存貸款基準利率的調整,而是央行定點或者在特定環節将利息擡高。

過年把紅(hóng)包收回來(lái)的,除了你(nǐ)媽,還(hái)有央媽!

霹靂掌,是全面上調了逆回購(gòu)的中标利率:


曆史性時刻!全國樓市大(dà)殺器來(lái)了!


7天期逆回購(gòu)操作中标利率2.35%,此前爲2.25%;

14天期逆回購(gòu)操作中标利率2.5%,此前爲2.4%;

28天期逆回購(gòu)操作中标利率2.65%,此前爲2.55%。

逆回購(gòu)相(xiàng)當于央行給銀行借錢,逆回購(gòu)利率提高,意味着銀行從(cóng)央行那裡(lǐ)借錢的成本提高了,銀行的成本自(zì)然會轉嫁到下遊,進而将利率擡高的影(yǐng)響傳導至整個經濟體(tǐ)。

鐵砂掌,是上調SLF利率:

隔夜品種上調35個基點至3.1%;

7天和1個月品種均上調10個基點;

分(fēn)别至3.35%和3.7%。

同樣,SLF(業界将其稱爲“酸辣粉”)也是央行給銀行借錢的一種貨币工(gōng)具,但(dàn)期限較短(duǎn),通常在1~3個月。SLF利率上調的功效,一樣意味:銀行從(cóng)央行那裡(lǐ)借錢的成本擡高了。


曆史性時刻!全國樓市大(dà)殺器來(lái)了!


靜(jìng)若處子,動若脫兔。央行一出手,便浪遏飛舟!這是曆史性的時刻,标志着中國正式進入加息周期。

消息一出,市場立馬巨震

加息意味着資金貴了,它對于樓市、股市、債市、期市都(dōu)構成利空。

央行的“雙擊”:“酸辣粉”與“麻辣粉”齊調整,一下子把它們蔫了!

期市:黑(hēi)色系大(dà)多下跌

國内商品期貨夜盤多數下跌。焦炭、焦煤收跌1.2%、0.8%,動力煤收漲0.2%;鐵礦石收跌2.9%。

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熱(rè)卷和螺紋鋼觸及跌停,焦炭、焦煤亦跌4%左右。

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債市:進入技術(shù)性熊市

對債市而言,分(fēn)析人士認爲,政策利率近六年以來(lái)首次上調,加之考慮到去(qù)杠杆仍在路(lù)上,美聯儲漸進加息也是一緻預期,債券市場不可(kě)避免的進入技術(shù)性熊市。

中信建投債券分(fēn)析師(shī)黃(huáng)文濤、鄭淩怡認爲,貨币政策已經轉向,短(duǎn)期債市看(kàn)不到利好,債市維持謹慎。經濟短(duǎn)期仍然有較強的韌性、銀行表外業務的監管政策尚未出台、資金利率中樞上擡、即便發生(shēng)降準也隻是對沖性的降準,略微緩解銀行流動性壓力。

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股市:資金和心理(lǐ)層面的壓力

華泰證券認爲,央行已經開始加速推進政策利率曲線,基準利率雖然未動,但(dàn)政策利率已經全面加息;央行利率市場化推進速度會進一步加快(kuài),央行已經釋放(fàng)明顯的緊縮信号,不必等基準利率提高。央行将會繼續通過提高政策利率曲線來(lái)逼迫債市去(qù)杠杆;整條曲線的拐點性的上移在長期将成爲股市的偏空因素。

廣發證券首席宏觀分(fēn)析師(shī)郭磊表示,前期臨時降準又被部分(fēn)樂觀的市場人士理(lǐ)解爲放(fàng)水,那我就(jiù)幹脆形成事實上的‘加息+降準’對沖一下。二是怕你(nǐ)們亂來(lái)。1月信貸如(rú)果再3萬億,全年實體(tǐ)去(qù)杠杆的基調将破壞無餘,于是就(jiù)提升一下關于借貸成本的預期,警示一下。此次“加息”帶來(lái)的資金面的變化,也将對股市帶來(lái)資金層面和心裡(lǐ)層面的沖擊。

重慶國土(tǔ)房(fáng)管局

2月4日(rì)同樣也是如(rú)此。記者從(cóng)重慶市國土(tǔ)房(fáng)管局獲悉,爲規範房(fáng)地産交易行爲,确保房(fáng)地産市場平穩健康,将進一步規範商品房(fáng)預售許可(kě)審批和在建建築物抵押登記,從(cóng)2月1日(rì)起,抵押房(fáng)産不得(de)進行預售,預售商品房(fáng)不得(de)用于抵押。

近日(rì),重慶市國土(tǔ)房(fáng)管局聯合人民(mín)銀行重慶營管部、市銀監局、市金融辦聯合發布了關于進一步規範商品房(fáng)預售許可(kě)審批和在建建築物抵押登記的通知,通知全文如(rú)下:

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市場真的被吓傻了


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2個動作構築了一條利率走廊,從(cóng)超短(duǎn)期、短(duǎn)期、中期利率的變動,來(lái)引導商業銀行的利率市場化變動,大(dà)家接下來(lái)會發現,商業銀行的貸款利率一定會提高。

因爲無論是逆回購(gòu),還(hái)是SLF、MLF都(dōu)是央行投放(fàng)的基礎貨币,基礎貨币的利率提高,商業銀行貸款的普通貨币利率不可(kě)能不提高。

1、這意味着中國還(hái)沒有真正改變貨币發行機(jī)制,仍然采取了緊跟美國的貨币政策,也就(jiù)是我們基礎貨币的發行仍然是以外彙儲備作爲背書(shū)爲主。

2、中國的人民(mín)币彙率接下來(lái)還(hái)是會緊盯美元,因爲美國加息,中國也跟随加息,其中重要作用之一就(jiù)是維持人民(mín)币對美元的彙率。

3、有利于維持人民(mín)币和美元的利率差,從(cóng)而維持人民(mín)币彙率的相(xiàng)對穩定,減少資金外流,這也是保衛外彙儲備的最重要的一種方式,過去(qù)外彙儲備減少了1萬億美元,接下來(lái)可(kě)以預見(jiàn),外流會減緩。

很明顯,央行的基準利率已經形同虛設,基準利率在商業銀行利率市場化之後已經沒有太大(dà)作用,目前真正起作用的是央行的超短(duǎn)期、短(duǎn)期、中期的貨币投放(fàng)利率,所以我們觀察的重點要發生(shēng)轉移。

同時,因爲1月份,商業銀行的新增信貸數字實在太猛了,在如(rú)此旺盛的需求面前,央行進行市場化加息勢在必行。

而且從(cóng)CPI、PPI的數據來(lái)看(kàn),都(dōu)在往上走,這個時候加息對于抑制通脹是最好的手段,不能等通脹上天再動手,那就(jiù)晚了。

中國當前的利率水平,具有較高的加息空間,但(dàn)往下空間不大(dà),這次中美一起加息,必将剪全球的羊毛。

中國和美國,世界上第二大(dà)、第一大(dà)經濟體(tǐ)都(dōu)進入了加息通道,這對歐洲、日(rì)本來(lái)說(shuō),簡直是噩夢,因爲歐洲和日(rì)本的經濟還(hái)沒恢複,如(rú)果跟随加息,對經濟打擊很大(dà),如(rú)果不跟随加息,資金外流非常嚴重。

中國接二連三開始加息,這對中國房(fáng)地産是巨大(dà)的沖擊,因爲進入加息大(dà)通道,對于房(fáng)地産泡沫的抑制是巨大(dà)的!

中國樓市随着春節進入休眠模式,開年多地樓市量價齊跌。國務院發展研究中心市場經濟研究所所長任興洲表示,全國累積的存量住房(fáng)約179億平方米、2.2億套。按照(zhào)常住人口家庭來(lái)算,戶均約1.02套住房(fáng)。

深圳、南(nán)京、合肥等城(chéng)市房(fáng)價從(cóng)竄天猴到落湯雞!

經過猴年持續一年的火(huǒ)爆之後,全國熱(rè)點城(chéng)市樓市在雞年開年迎來(lái)了一片清冷(lěng)。公開信息顯示,春節假期期間(1月27日(rì)至2月2日(rì)),上海、深圳、南(nán)京、杭州、蘇州等地新房(fáng)成交量紛紛萎縮,大(dà)多下跌至個位數,爲近三年同期的最低值。

2月2日(rì)消息,深圳1月隻成交1652套房(fáng),環比下降23.6%,房(fáng)價則繼續回落,成交均價54931元/㎡,環比下降0.03%。

即使不考慮春節因素,截至去(qù)年12月底,深圳全市新建商品房(fáng)住宅均價也已比去(qù)年9月份下降12.57%。一線樓市永遠(yuǎn)漲的神話(huà)已被現實無情擊潰。

銀行利率的提升最終會傳導至房(fáng)貸利率,這也是對房(fáng)市的精準打擊。

曆史性時刻!全國樓市大(dà)殺器來(lái)了!


買房(fáng)是大(dà)事,春節期間趕着成交的相(xiàng)對少數,所以成交量有所縮水,就(jiù)算節後有一定回升,在調控大(dà)背景下,今年樓市總體(tǐ)趨勢仍會呈現分(fēn)化現象,交易量下滑目前看(kàn)來(lái)是大(dà)勢所趨。一線城(chéng)市和熱(rè)點城(chéng)市調控見(jiàn)效,而二三線去(qù)庫存效果不佳,樓市還(hái)是會降溫。

如(rú)果說(shuō)2016年對于房(fáng)地産是瘋狂上漲的一年,也許2017年是開始下沉的一年,尤其是三四線城(chéng)市一些被爆炒的房(fáng)産,虛高的價格的冰山(shān)破裂的聲音正在傳來(lái)!

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