據中國之聲《新聞縱橫》報道，近日(rì)，深圳市互聯網金融協會發布通知，要求各互聯網金融會員企業在爲期一個月的時間裡(lǐ)整頓“首付貸”等房(fáng)産金融産品。這是繼10月份以來(lái)，政府再一次對房(fáng)地産市場金融業務、尤其是“首付貸”等業務進行監管。

　　今年3月“首付貸”就(jiù)被監管部門(mén)叫停，深圳、北京、上海等多地P2P平台的“首付貸”産品下架。不過，上有政策下有對策。10月底，深圳市市場監管部門(mén)突擊檢查了中原、鏈家等房(fáng)地産中介，以及個别房(fáng)地産企業和涉及房(fáng)地産貸款業務的互聯網金融公司，發現“首付貸”的問(wèn)題依然存在。

　　什麽是“首付貸”呢(ne)？顧名思義，就(jiù)是在購(gòu)房(fáng)人首付資金不足時，地産中介或金融機(jī)構爲其提供補助資金拆借，幫助他(tā)們買房(fáng)。面對無利不起早的商家，這種貌似能解“燃眉之急”的服務真像人們想象的那麽美好嗎(ma)？

　　中央财經大(dà)學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，通過給購(gòu)房(fáng)人提供首付貸款的方式，其實是規避了或者說(shuō)是違法了國家房(fáng)地産調控政策。首付是有要求的，有這種要求就(jiù)是說(shuō)，讓購(gòu)房(fáng)人自(zì)己有一部分(fēn)資金做首付，杠杆降下來(lái)，同時也把金融風(fēng)險降下來(lái)，有了首付貸就(jiù)等于說(shuō)購(gòu)房(fáng)人不用掏任何本金的情況下，完全依靠貸款購(gòu)房(fáng)。

　　“首付貸”最早源于房(fáng)地産開發商，是爲了提高銷量而推出的“零首付”的活動，但(dàn)随後，除了房(fáng)地産開發商、房(fáng)産中介，一些互聯網金融平台也介入進來(lái)。雖然“首付貸”能夠幫助購(gòu)房(fáng)者解決首付資金不足的問(wèn)題，但(dàn)其核心卻是杠杆的不斷放(fàng)大(dà)。

　　北京房(fáng)地産業協會秘書(shū)長陳志表示，零首付的這種情形，風(fēng)險實際上是被推向了市場層面，現在看(kàn)到的這種增加杠杆，無非就(jiù)是爲了刺激市場交易，增加中介服務的中介費，這樣的一種目标選擇，顯然是把風(fēng)險交給市場，交給買房(fáng)人，但(dàn)是把自(zì)己的利益先算足，這樣一種考量是有失當的。

　　“首付貸”死灰複燃并非個别現象。在當前房(fáng)地産市場，以“首付貸”爲主的金融創新産品正在被嚴控，但(dàn)在上海，房(fáng)産中介通過提供消費貸款、經營性貸款甚至信用卡分(fēn)期等手段來(lái)幫助客戶湊首付的情況仍然存在；在濟南(nán)、南(nán)京等多地，“首付貸”“衆籌買房(fáng)”等違規互聯網金融業務近期也成爲重點整治對象。

　　業内人士指出，像“首付貸”這樣的金融業務放(fàng)大(dà)了購(gòu)房(fáng)者在購(gòu)置房(fáng)産時的杠杆，一旦房(fáng)價出現較大(dà)程度下跌，購(gòu)房(fáng)者就(jiù)會有斷供的風(fēng)險。中央财經大(dà)學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，購(gòu)房(fáng)人要知道杠杆是被迅速放(fàng)大(dà)的，承擔的風(fēng)險也是被迅速放(fàng)大(dà)的。購(gòu)房(fáng)人要想兩個問(wèn)題：第一，未來(lái)收入能不能跟還(hái)首付貸加銀行房(fáng)貸；第二，如(rú)果有投機(jī)性的想法，一旦房(fáng)價出現回落，杠杆比率這麽高，有沒有承擔價格風(fēng)險的能力。

　　在易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進看(kàn)來(lái)，“首付貸”讓缺乏資質的人貸款買房(fáng)，變相(xiàng)突破住房(fáng)信貸政策，繞過風(fēng)險監測，使統計(jì)數據失真，這種種弊端讓“首付貸”顯現出較大(dà)的風(fēng)險。

　　嚴躍進認爲，對于首付兩成三成由其他(tā)機(jī)構支付，而不是購(gòu)房(fáng)者自(zì)己繳納，這樣會使得(de)購(gòu)房(fáng)的風(fēng)險很大(dà)，也就(jiù)是說(shuō)購(gòu)房(fáng)者不需要很多的資金就(jiù)可(kě)以購(gòu)置住房(fáng)，這背後有強的炒房(fáng)的動機(jī)。

　　業内人士指出，“首付貸”屢禁不止，亟待加強常态化打擊力度。8月出台的網貸新規增加了對借款上限的規定，自(zì)然人20萬元、法人100萬元的借款上限全面落實後，或将對違規房(fáng)地産金融業務起到有效限制。不過，“首付貸”、“衆籌炒房(fáng)”被清理(lǐ)整頓後，或将産生(shēng)“變形”産品，監管部門(mén)要避免不法分(fēn)子通過所謂的金融“創新”來(lái)規避監管。嚴躍進表示，很多機(jī)構之所以還(hái)會打擦邊球，和很多機(jī)構有違規的僥幸心理(lǐ)有關系。這背後的某種程度上說(shuō)明有很大(dà)油水，很多企業現在違規進行創新，同時采取各種方式來(lái)規避監管，違約的成本可(kě)能沒有想象中那麽大(dà)。後續，還(hái)是應該強化對新型或是衍生(shēng)出來(lái)的違規金融産品進行打擊。